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涨跌切换措手不及 苹果期货还要怎么火?

分类: 前沿媒体报道 / 2018-07-12

  苹果的炒作已经出现新高度和新技法,配合移动互联网时代的信息传递,短时间就可以形成新的,但是有一点可以证明,就如同历史上著名的泡沫一样,有人看到了绚丽,赚到了钱;有人成为接盘侠,倾家荡产。
  赔钱的人说,这辈子再也不吃苹果,因为我已经把吃苹果的钱赔光了;
  赚钱的人说,我可以吃一个,扔一个,赚钱任性……
  上周五苹果期货6个合约跌停,今天上午苹果期货6个合约涨停。
  炒什么不重要,重要的是怎么炒02
  苹果期货目前是一年之中难得的基本面真空期,大部分主产区的套袋数量还没有真正落地,旧季苹果因为交割限制已经没有交割到新季的可能,新季苹果套袋工作正在进行,所以利用这段时间炒作在所难免。
  炒作的方式一般有两种:
  一种是较为平和的波动,就像一周前波动率下降,持仓降低;
  另一种是较为剧烈的震荡,就如这几个交易日的情形。
  第二种更容易让大资金赚到钱。但其实你回过头看,只要不是盲目的追涨杀跌,其实现在的点位与你最初入场的点位没有太大的区别,价格其实还是在一个大区间震荡,没有实质上的方向改变。
  限仓制度下的技术指标失灵03
  在现有苹果期货的交易规则之下,限仓看似是保护中小投资者的有效手段,其实是加大波动率的罪魁祸首。
  资金日内的开仓上限500手,直接导致了很多短线投机者的短线频繁交易,持仓不能真正有效扩充,不能沉淀更多的资金。游资也就容易在这个新品种上翻云覆雨。
  技术指标在没有充分博弈的市场中形成自然参考的价值不高,毕竟主力如果画线交易轻而易举,低迷的资本市场让更多的资金寻找出路,期货的新品种是很好的操作标的,只要熟悉操作的套路,有的按照股票的一些拉抬手法就可以轻易控制盘面,有的甚至比做一只小庄股的资金更少,收益比更明显,资金使用效率更佳。
  苹果期货就是一只庄股,因为沉淀资金少,盘子太小,快速跌停和涨停也不足为奇。所以,参与苹果期货要有大心脏。有人形象的将苹果期货形容为韭菜收割机,多空双方其实都没赚到什么便宜,技术面和基本面不管哪一方重仓操作都会在短期出现大幅回撤。大资金反复割,交易所加大提成,到头来你发现这个市场赚钱的真是凤毛麟角。
  交易所可能也意识到了这一点,周一收盘公告要提高保证金和涨跌停的限制幅度,下一步如果再放开限仓制度,沉淀资金多了,走势也就会平稳一些。
  多空博弈04
  多头
  西北50年一遇的天灾;
  全国减产30%,甚至40%以上;
  优果率降低更为迅速;
  替代水果也遭灾也很严重;
  苹果价格弹性大,高端苹果不愁卖;
  改变贸易习惯需要时间;
  交割制度有利于多头逼仓……
  空头
  苹果不是必须品,红富士苹果很小众;
  可替代性非常强,高价抑制消费;
  苹果产量逐年递增,属于产能过剩行业;
  进口水果冲击,减产未必能卖高价;
  交割品等级不高,新季备货交割不困难;
  夸大天灾影响,灾害可能低于预期。
  后市研判05
  支撑苹果期货的价格的逻辑也是从基本面衍生出来的,所以话题又回到了多空博弈的焦点问题:价格。什么价格在什么时间点是合理的,今天就具体问题具体分析:
  旧季1807合约:
  从14日开始,1807再次调高保证金到25%,加上期货公司的保证金,1807合约的杠杆属性基本消失。交易所态度明确,交割月合约风险前置,投机资金减少炒作,回到期现结合的根本属性,流动性降低以后,多空双方就开始认真思考1807合约交割的利弊。从目前点位看,10000点之上基本反映现货市场的仓单成本,近一阶段现货清库情况较为严重,虽然好货价格坚挺,但是销量还是没有明显提升,主要是清库苹果低价冲击。如果维持现有销售进度,不排除现货贸易商通过折算仓单进行套保的可能。
  所以,在进入交割月以前,1807合约不会快速拉涨,因为时间节点不到,多头接货处理难度明显高于1805合约,大概率在10000-10500之间震荡,多头回调买入要比追涨更为实际,也要想好之后的销售问题;贸易商套保计算一下交割成本,在不考虑次果率的情况下,单纯为卖出苹果,利用期货市场给予的最后机会还是有操作成功的可能。按照目前价差,多头盘面做多的利润不足以弥补接货可能的损失。
  新季1810合约:
  抛开有可能出现的纸加膜苹果车板交割,单纯分析纸袋苹果的交割问题,10合约在设计上应该更倾向于车板交割而不会是仓单交割,如果10合约都没有车板交割,那么整个交割体系的设定就存在问题。
  现在的焦点是1810合约多高的价格贸易商愿意去收购,很多贸易商经常感慨开秤价格高了以后,后续的销售价格经常是高开低走,贸易商能够接受的价格才是1810定价的基础。减产预期叠加优果率降低,好苹果按正常思维肯定会上涨,投机资金更在乎的是在期货市场盈利而很少去真正深入到现货市场找货做贸易,只有贸易商了解并熟练运用期货这个工具以后才能真正实现期货的价值发现的作用,但目前看来苹果期货短时间不会让更多的贸易商参与进来,现货引领期货的可能性非常之低。
  1810合约在6月底之前大概率维持8500-9500的区间震荡行情,方向突破需要关注时间节点,不会轻易出方向。
  1905合约:
  最近资金做多热情集中在这个合约上,我对05合约保持谨慎态度:
  一是符合交割条件的苹果最多。如果大家都觉得好苹果少,惜售苹果,那么最后的交割压力也都在05合约之上。二是前高后低也是牛市的基本特征,现在的仓储条件是可以完全满足交割。
  如果觉得做单边抛空有风险,我建议关注10-05的正套机会,价差扩大到1900-2000是难得的上车机会。
  苹果期货目前资金搅动市场真空期,建议降低仓位参与,努力提高交易本领,不要意气用事。
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