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国内外原油价格相互作用机制进行分析

分类: 行情数据资讯 / 2018-06-29

  随着经济的快速发展,世界各国对石油能源的需求量越来越大,石油价格的波动会对世界各国经济发展造成深远影响。石油价格持续上涨可能带来原材料、加工成本、运输费的普遍上涨,引发成本推动型通货膨胀,进而减少社会总产出和就业;石油价格的持续下降,既是通货紧缩的表现形式,也是加速通缩的原因之一,将延缓经济增长速度,造成经济萧条。经济基本面、地区冲突、不可抗力、计价货币的价值波动、产油国政策、金融投机效应等都会对石油的价格造成影响,因此对国内外原油价格相互作用机制进行分析,对我国石油战略的制订有十分重要的意义。

  方法及实证模型

  近年来,研究者经常会采用向量自回归(VAR)模型进行随机扰动向量对系统变量动态影响的分析,从而得出多个解释变量和被解释变量之间的相互影响关系。在运用该方法时,首先要进行数据平稳性的检验,利用单位根判断是否为非平稳时间序列,对非平稳序列则进行差分,使其成为服从i阶单整的平稳序列。本文通过以下三个步骤对国内外原油价格相互作用机制进行了分析:一是定性分析、选择变量并验证序列平稳性;二是用EG两步法和JJ统计量检验变量的协整关系,并利用Wald-Granger检验对变量的外生性进行验证;三是采用VAR模型动态模拟技术分析国内外原油价格的相互作用机制。本文实证分析选取原油价格的各组成残差进行模型构建,用国内原油价格和国外原油价格为基本变量,采用脉冲相应函数及预测误差方差分解技术分析变量的动态效应,根据SC及AIC统计量确定自回归变量的滞后期数,当SC和AIC同时达到最小值时为最优滞后期。

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